一、宏觀新聞簡報(bào)：

1、普氏收購TSI_全球三大鐵礦指數(shù)競爭格局生變。普氏能源資訊前天宣布收購環(huán)球鋼訊集團(tuán)。這兩家公司旗下各自擁有一個(gè)鐵礦石指數(shù)，分別是TSI和IODEX。目前，國際上有三大鐵礦石指數(shù)，分別是TSI指數(shù)、金屬導(dǎo)報(bào)(Metal Bulletin)的MBIO指數(shù)、普氏能源資訊的IODEX指數(shù)。去年年初，鐵礦石定價(jià)模式轉(zhuǎn)變成季度定價(jià)之后，淡水河谷、力拓和必和必拓三大鐵礦石企業(yè)，在給鐵礦石進(jìn)行季度定價(jià)時(shí)，主要依據(jù)普氏能源資訊的IODEX指數(shù)。三大指數(shù)的信息采集方式，原本就被鋼鐵行業(yè)認(rèn)為更傾向于鐵礦石企業(yè)，所以普氏能源資訊對(duì)環(huán)球鋼訊集團(tuán)的收購，讓鋼鐵行業(yè)擔(dān)心，原本就不利于鋼廠的指數(shù)將更向壟斷行業(yè)發(fā)展。

2、企業(yè)債參建保障房：社保基金將成最大買家。近日，發(fā)改委制定的《關(guān)于利用債券融資支持保障性住房建設(shè)有關(guān)問題的通知》已經(jīng)下達(dá)到各地。據(jù)悉，為了完成“十二五”期間建設(shè)3500萬套保障性住房的任務(wù)，支持符合條件的地方政府投融資平臺(tái)公司和其他企業(yè)，通過發(fā)行企業(yè)債券進(jìn)行保障性住房項(xiàng)目融資。《通知》中同時(shí)規(guī)定，各地發(fā)行企業(yè)債募集資金應(yīng)優(yōu)先用于各地保障性住房建設(shè)后，才能將其用于其它項(xiàng)目建設(shè)。

3、河北省停止40余企業(yè)懲罰性電價(jià)。由于高耗能企業(yè)整改達(dá)標(biāo)或已關(guān)停，河北省物價(jià)局下發(fā)通知，對(duì)全省40余家超限額標(biāo)準(zhǔn)用能企業(yè)(工序)停止執(zhí)行懲罰性電價(jià)。據(jù)悉，自去年7月1日起，我省將99家用電超能耗限額的企業(yè)納入懲罰性電價(jià)政策當(dāng)中。日前，經(jīng)國家發(fā)改委、監(jiān)察部等六部門督導(dǎo)，全國22個(gè)省區(qū)市自行出臺(tái)的對(duì)高耗能企業(yè)電價(jià)優(yōu)惠措施全部糾正，各類企業(yè)已經(jīng)嚴(yán)格執(zhí)行規(guī)定的目錄電價(jià)。發(fā)改委強(qiáng)調(diào)，目前一些地方采取各種方式試圖恢復(fù)優(yōu)惠電價(jià)，再次重申堅(jiān)決遏制各地越權(quán)優(yōu)惠電價(jià)措施出現(xiàn)反彈。

4、鋼鐵有色行業(yè)景氣度明顯下降。由持續(xù)的貨幣收緊措施而引發(fā)的經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期下降，已開始影響中國鋼鐵和部分有色行業(yè)的景氣度。來自有關(guān)方面的消息顯示，進(jìn)入6月份后鋼鐵行業(yè)的整體采購熱情大為下降，全國的鐵礦石庫存創(chuàng)下歷史新高。與此同時(shí)，由緊縮政策帶來的資金鏈緊張，以及隨之而來的訂單下滑和整體去庫存化進(jìn)程，正在成為讓有色行業(yè)持續(xù)“糾結(jié)”的問題。

5、新日鐵和日產(chǎn)達(dá)成汽車板價(jià)格協(xié)議。全球第四大制鋼廠新日鐵已經(jīng)與日產(chǎn)汽車達(dá)成協(xié)議，將把4-9月的汽車板價(jià)格上調(diào)15%。根據(jù)報(bào)道，此舉將使汽車板價(jià)格較3月止的2010下半財(cái)年度上漲13000日元/噸。新日鐵2月時(shí)曾表示，希望將汽車板價(jià)格上調(diào)25%，或上漲20000日元/噸，以因應(yīng)上半財(cái)年度原料成本上漲15000日元的情況，該公司在上個(gè)財(cái)年度下半財(cái)年并未將增加的成本轉(zhuǎn)嫁給客戶。

二、相關(guān)盤面匯總：

昨夜美國股市收高，大盤三連陽，但成交量很低。油價(jià)攀升推動(dòng)能源板塊普遍走高。希臘議會(huì)批準(zhǔn)財(cái)政緊縮方案，為獲得援助掃清了重大障礙。美國銀行與抵押貸款債券投資者達(dá)成巨額和解協(xié)議。截止收盤，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)上漲72.73點(diǎn)，收于12,261.42點(diǎn)，漲幅0.60%；納斯達(dá)克綜合指數(shù)上漲11.18點(diǎn)，收于2,740.49點(diǎn)，漲幅0.41%；標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)上漲10.75點(diǎn)，收于1,307.42點(diǎn)，漲幅0.83%。紐約商業(yè)交易所8月黃金期貨價(jià)格上漲10.20美元，報(bào)收于每盎司1510.40美元，漲幅為0.7%；原油期貨價(jià)格上漲1.88美元，報(bào)收于每桶94.77美元，漲幅為2%，創(chuàng)下將近兩個(gè)星期以來的最高收盤價(jià)；倫銅主力合約價(jià)格上漲247美金，收于9320美金。

三、鋼坯價(jià)格走勢：

30日早：昨唐150普方坯上探30元，安豐送到最終結(jié)4180本地4160，現(xiàn)金含稅；市場裸價(jià)高報(bào)至3970左右。觀望今日市場成交

四、礦石價(jià)格走勢：

昨日進(jìn)口礦市場呈現(xiàn)弱勢震蕩態(tài)勢；受鋼材銷售不暢，鋼廠資金面不斷收緊的不利因素影響下，對(duì)礦石采購意愿不強(qiáng)，目前國內(nèi)鋼鐵企業(yè)的庫存普遍在1個(gè)月以上；在目前鋼材需求淡季，鋼材供給又難以出現(xiàn)減少，而且鋼廠采購意愿不強(qiáng)等不利因素影響下，多數(shù)人士對(duì)后市仍持謹(jǐn)慎態(tài)度，短期內(nèi)鐵礦石市場還將出現(xiàn)慣性下跌，但是跌幅空間有所收窄。外盤市場弱勢運(yùn)行，外盤63.5印粉外盤價(jià)格在175-177美金/干噸，較前期下跌2美金。天津港63.5%印度粉礦價(jià)格為1310元/濕噸，較前日價(jià)格下跌10元/噸；青島港62%PB粉礦1220元/濕噸，與前日價(jià)格持平；日照港62%印度粉礦1210元/濕噸，與前日價(jià)格持平。

五、焦炭價(jià)格走勢：

近日部分動(dòng)力煤坑口價(jià)格小幅下調(diào)及港口、電廠庫存的增加顯示動(dòng)力煤趨于平衡，焦炭價(jià)格穩(wěn)定弱勢運(yùn)行，漲價(jià)動(dòng)力依然不足。由于鋼材市場的持續(xù)弱勢，鋼廠對(duì)原材料的采購態(tài)度較為謹(jǐn)慎。使得鋼材價(jià)格的一再下行。鋼廠方面生產(chǎn)積極性不高，導(dǎo)致對(duì)焦炭的采購力度進(jìn)一步趨弱。此種情況的延續(xù)給上游焦炭市場造成更多壓力，使得焦化企業(yè)的生存狀態(tài)也更加艱難。目前河北、山西地區(qū)焦炭企業(yè)生產(chǎn)正常，河北地區(qū)基本均為全負(fù)荷生產(chǎn)狀態(tài)，山西地區(qū)限產(chǎn)較重。現(xiàn)唐山市場二級(jí)冶金焦為1950元/噸，山西太原地區(qū)二級(jí)冶金焦為1900元/噸，河南平頂山二級(jí)冶金焦出廠含稅價(jià)1930元/噸。

六、螺紋熱卷收盤：

6月29日收盤，北京市場25mm二級(jí)螺紋鋼收盤價(jià)格為5000元/噸，與前日價(jià)格持平；上海市場二級(jí)螺紋鋼4620元/噸，與前日價(jià)格持平；廣州市場二級(jí)螺紋鋼為5080元/噸，與前日價(jià)格持平。

6月29日收盤，上海市場5.5mm熱軋卷板收盤價(jià)4680元/噸，較前日價(jià)格下跌10元/噸；天津市場熱卷收盤價(jià)4610元/噸，較前日價(jià)格下跌10元/噸；樂從市場熱卷收盤價(jià)4830元/噸，與前日價(jià)格持平。

七、期螺大宗分析：

6月29日，螺紋鋼期貨主力合約以4718元小幅高開后，持續(xù)震蕩，在下午開盤后震蕩上行，收出小陽線，向上突破了10日均線，收盤是收于4726，漲0.45%，減倉24658手，成交量繼續(xù)萎縮。雖然尾盤震蕩收高，向上突破了10均線的壓力，但近期的下跌并不能說完全結(jié)束，短期仍有可能出現(xiàn)反復(fù)。空單重倉投資者逐步逢低減倉，輕倉可繼續(xù)持有。預(yù)計(jì)今日價(jià)格壓力點(diǎn)4758元，支撐點(diǎn)4700元。

6月29日，大宗熱軋卷板主力合約以4640元/噸報(bào)開，開盤后短暫回落，最低探至4633元/噸，之后價(jià)格企穩(wěn)，并在上述區(qū)間范圍內(nèi)作橫盤震蕩，下午時(shí)段，價(jià)格逐漸反彈走高，最高觸及4654元/噸，報(bào)收4652元/噸，較昨日上漲19元/噸。圖形上看，今天價(jià)格在昨天企穩(wěn)的基礎(chǔ)上，繼續(xù)小幅反彈，尾盤收于5、10日均線之上，且逐漸形成向上交叉，預(yù)計(jì)盤面在短期有反彈的需求。預(yù)計(jì)今日價(jià)格壓力點(diǎn)4662元，支撐點(diǎn)4620元/噸。

八、現(xiàn)貨盤價(jià)預(yù)測：

預(yù)計(jì)今日北京市場25mm二級(jí)螺紋鋼價(jià)格保持平穩(wěn)，為5000元/噸；上海市場二級(jí)螺紋鋼報(bào)價(jià)保持平穩(wěn)，為4620元/噸；廣州市場二級(jí)螺紋鋼市場價(jià)格保持平穩(wěn)，報(bào)價(jià)為5080元/噸。

預(yù)計(jì)今日上海市場5.5mm熱軋卷板開盤價(jià)格保持平穩(wěn)，為4680元/噸；天津市場熱卷開盤價(jià)格保持平穩(wěn)，市場報(bào)價(jià)為4610元/噸；樂從市場熱卷開盤報(bào)價(jià)持續(xù)平穩(wěn)，為4830元/噸。

九、筆者小議

隨著上半年宏觀政策緊縮的效應(yīng)顯現(xiàn)，鋼廠的訂單下降、資金壓力加大，因此鋼廠對(duì)鐵礦石的提貨速度開始放緩，國內(nèi)港口鐵礦石庫存全面超越9000萬噸。再加上目前的雨季和未來的高溫天氣，行業(yè)將進(jìn)入傳統(tǒng)淡季，短期需求面臨進(jìn)一步壓力。雙重因素下，鋼鐵業(yè)開始呈現(xiàn)弱勢運(yùn)行態(tài)勢。而全球第四大制鋼廠新日鐵已經(jīng)與日產(chǎn)汽車達(dá)成協(xié)議，將把4-9月的汽車板價(jià)格上調(diào)15%。對(duì)于國內(nèi)鋼市有一定提振。國際上歐債危機(jī)略有放緩，因希臘國會(huì)批準(zhǔn)財(cái)政緊縮計(jì)劃使得外盤股市、期市收高，對(duì)鋼材遠(yuǎn)期市場產(chǎn)生利好影響。但現(xiàn)貨市場價(jià)格持穩(wěn)，成交仍然冷清。而一年央票利率超定存25基點(diǎn)，加息預(yù)期繼續(xù)升溫，又將限制反彈空間。（中國聯(lián)合鋼鐵網(wǎng) 楊進(jìn)先 010-67590939）